壞賬高發(fā)民生租賃或成最大船東
2013-11-25 07:15:00 來源：理財周報 編輯：國際船舶網(wǎng) 我有話要說
博弈敗局，銀行掌船
“加上之前造船業(yè)扣的船，現(xiàn)在很多銀行手里都有很多船了。民生租賃可能已經(jīng)是國內(nèi)最大的船東。”
對于金融行業(yè)而言，航運巨虧已經(jīng)不是新鮮事。除了中海尚有盈利外，長航鳳凰和中遠，均在A股市場創(chuàng)下虧損紀(jì)錄。
在業(yè)界人士看來，李克麟、賈鴻祥、魏家福，甚至徐輝，犯下的都是同一個錯誤：擴張?zhí)�。泛洋和大新華雖然是民營企業(yè)，他們的經(jīng)營班底仍然來自中遠、中海這樣的大公司。因此這兩家公司和中遠一樣，野心勃勃、迅速增加運力、開拓航線，尤其是在創(chuàng)業(yè)初期就著力開拓一般小公司不敢涉足的泛太線，試圖占領(lǐng)美洲業(yè)務(wù)。
而中通遠洋，則在各方鼓勵下，開拓了歐洲線。
最后，他們都和自己留在央企的同行一樣，在這些新航線長期虧損后，終于忍痛宣布退出。但此時，前期投入的大量買船、營運資金已經(jīng)不可能再收回。
2013年4月，長航鳳凰宣布，公司已經(jīng)逾期的貸款本息合計4.47億元，占凈資產(chǎn)比例為342.73%。
這4.47億元涉及的金融機構(gòu)包括工銀租賃、招行、交行、興業(yè)、光大、進出口銀行、浦發(fā)。
當(dāng)時，民生銀行已經(jīng)成為唯一一家還能向長航鳳凰發(fā)放貸款的銀行。據(jù)長航鳳凰統(tǒng)計，2012年以來，民生銀行總共向其發(fā)放了4.2億元貸款。
而進出口銀行則第一個選擇了訴諸公堂。截至2013年4月7日，長航鳳凰共計欠進出口銀行3.6億元，利息741萬元。
在進出口銀行贏了官司之后，更多銀行加入訴訟。從訴訟情況來看，長航鳳凰的壞賬遠比其第一次公布時嚴(yán)重。其中交行2億元、農(nóng)行1億元、工行9000萬元、招行1億元、浦發(fā)6.4億元、工銀租賃6000萬元。
而巨虧的中遠，據(jù)其2012年年報披露，其貸款最多的幾家銀行是北歐聯(lián)合銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中銀香港和工銀亞洲。
由于航運業(yè)的國際化程度較高。央企背景的大型船公司都會在全球范圍內(nèi)選擇銀行獲得美元貸款。而對于地方企業(yè)和民企而言，當(dāng)?shù)卣鶗䥇f(xié)助其從當(dāng)?shù)劂y行獲得貸款。
對于這些企業(yè)而言，幾家關(guān)聯(lián)公司之間互相擔(dān)保獲得貸款是普遍現(xiàn)象。2013年，在徐輝去世之后，中通遠洋經(jīng)營陷入困境，先是欠薪，然后在海員以罷工相威脅后，挪用了部分運費給員工發(fā)工資。
隨后中船產(chǎn)業(yè)投資基金提出，要收回船舶管理權(quán)，將中通遠洋名下船只都劃給船舶產(chǎn)業(yè)基金直接管理。
2013年10月21日，中通遠洋管理層在一封言辭激烈的致天津市政府的函件中表示：“目前中通集團名下大部分銀行貸款均為船舶基金所貸，如果中通集團不能正常運營引發(fā)還貸困難導(dǎo)致承擔(dān)民事責(zé)任，屆時就必然會給各國有企業(yè)包括船舶基金造成重要影響。”“即便中船基管堅持要收回船舶也應(yīng)當(dāng)及時結(jié)清中通集團與船舶基金的所有欠款。”
但是中通遠洋管理層的呼吁并沒有見效。目前已經(jīng)基本確認(rèn)其所有船只都由船舶產(chǎn)業(yè)基金接管，新造船只則由工銀租賃代管。
而在長航鳳凰的案例中，其原有的一些貸款大多由其大股東中外運長航集團擔(dān)保，自己再為其子公司長江交通科技股份有限公司提供擔(dān)保。
在航運金融興起之初，這個行業(yè)能夠提供的高利率是吸引銀行的主因。以長航鳳凰為例，其人民幣長期借款的利率都在7%左右，短期借款均達到6.5%左右，遠高于一般央企背景的制造業(yè)企業(yè)。
一位航運界人士告訴理財周報記者，融資租賃公司收費更高。船公司與融資租賃公司合作的模式為，融資租賃公司向船公司提供貸款購買船只，船東名字寫成融資租賃公司，然后船公司再通過租金的形式向融資租賃公司返還。一般融資租賃公司提供的資金都是浮動利率，美元貸款為Libor+7左右，人民幣貸款可以高到Libor+10以上。平均下來的利率一般達到12%以上。
因此在航運行業(yè)陷入困局時，高昂的利息往往成為壓垮其的最后一根稻草。但對于銀行而言，航運這一行業(yè)風(fēng)險大、周期性強、回款慢，如果不設(shè)定較高利率并且要求重組抵押和擔(dān)保，根本難以覆蓋風(fēng)險。
實際上，在航運企業(yè)陷入困局后，一般銀行除了搶先扣船，并且要求法院拍賣扣押船只之外，基本也無能為力。而拍賣船只價格低廉，實際很難償還全部本息。
如長航鳳凰10月在浦發(fā)等銀行的要求下，拍賣了三艘船只，一共獲得不到2.7億元。而其僅在浦發(fā)的逾期貸款就達到6.4億元。
洋浦建行也扣押了海南泛洋三艘船只。但是隨著當(dāng)?shù)胤ㄔ阂患埰飘a(chǎn)令，建行在泛洋的資產(chǎn)處置中能夠收回多少資金也難以估計。一位泛洋內(nèi)部人士向理財周報記者表示，目前資產(chǎn)處置、人員安置等問題，均由代總裁游曉方負(fù)責(zé)。但是按照法律，破產(chǎn)清償順序應(yīng)該是拖欠職工薪酬、稅款和債權(quán)。建行可以申請泛洋用于抵押的三艘船拍賣。但具體處理意見仍然視當(dāng)?shù)卣ā?/p>
據(jù)理財周報記者了解，在上海、寧波等海事法院，都有港口、燃料企業(yè)起訴泛洋，要求其清償欠款。
“加上之前造船業(yè)扣的船，現(xiàn)在很多銀行手里都有很多船了。民生租賃可能已經(jīng)是國內(nèi)最大的船東。”前述航運界人士向理財周報記者表示：“如果只是簡單的行業(yè)增長時銀行無限提供資金造船，衰落時銀行扣船抵債，那航運和銀行很難形成一個互相促進的關(guān)系。”
標(biāo)簽： 民生租賃
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